Содержание журнала №2 от 2007
Использование подходов имитационного моделирования в процессе оценки валютного риска
В статье показано, что в практике российского риск-менеджмента отсутствует универсальный подход для измерения и оценки валютного риска, адаптированный к особенностям региональной банковской системы. Автором обосновывается возможность применения для этих целей метода стохастического имитационного моделирования. Приводится алгоритм расчета возможных потерь с использованием названного метода. Проанализированы корреляционная матрица и волатильность основных валют, применяемых российскими участниками внешнеэкономической деятельности в расчетах. Рассмотрены различные варианты влияния внешних факторов на стоимость портфеля и, соответственно, на величину риска. На основе проведенных расчетов даны рекомендации по выбору стратегии управления валютным риском.
